No es una novedad pero puede ser interesante en los tiempos que corren.Se trata de hipotecas en divisas distintas del euro que permiten beneficiarse de tipos de interés más pequeños, y serán interesantes siempre que la moneda de referencia esté infravalorada respecto a la divisa europea y el precio del dinero del país sea bajo.Recomiendo leer este artículo como entrante.Se ha de decir que no todos los bancos están dispuestos a ofrecer este tipo de productos a sus clientes, es decir, no es un producto que salga en anuncios de prensa para un público en general pero que la mayoría de grandes bancos lo tienen. Pero sólo se lo ofrecen a clientes que conozcan las diferentes magnitudes a las que va asociado un contrato de estas características como son el tipo de interés de algunos países, volatilidad de las diversas divisas, etc.Además del contrato de cobertura de divisas, aconsejo que quien este interesado en cambiar (o contratar) un producto así se asegure en su banco de la posibilidad de pasar en cualquier momento a divisa euro (tipo euribor) ya que como veremos en los gráficos que adjunto mas abajo la volatilidad del cambio o la subida de tipos nos podría dar un susto como ha ocurrido en otras ocasiones, y teniendo en cuenta que la hipoteca es para 20 o mas años, merece la pena tener abierta una puerta trasera por lo que pudiera suceder en aquellos países. Por poner un ejemplo, el banco Santander ofrece la posibilidad de pasarse de un tipo Libor(yen)+0,45 a Euribor+0,45 con una comisión del 0,10% del capital pendiente con revisiones trimestrales. Esta situación nos permitiría pagar menos, y amortizar mas capital, durante los años de tipos bajos japoneses y en el caso de que la cosa se pusiera fea pasarnos al euribor y quedarnos como están el 90% de las hipotecas firmadas en España.Y como cosecha propia adjunto cuatro gráficos.
En el primero vemos la escalada alcista del yen desde los 130 a principios de Enero del 2003 hasta los 160 yenes por euro actuales. Y a continuación abajo una ampliación de los últimos meses de 2007 para que apreciemos su volatilidad (+-15 yenes).El tercero es el libor referenciado al yen, o para que nos entendamos, los tipos de Japón desde 1990 que como vemos están históricamente bajos actualmente y a continuación abajo una ampliación de los últimos 2 años donde se puede ver un repunte hasta 1% pero todavía muy lejos del 4,49% del euribor a cierre de enero de 2008.Por último no nos olvidemos de la comisión que aplican los bancos por el cambio de divisa, que suele rondar el 0,10% aunque como todas las comisiones: es negociable.La conclusión que podemos sacar es que las hipotecas multidivisa una buena oportunidad de pagar menos (por el momento) por la hipoteca si sabemos en lo que nos metemos y siempre que tengamos, como comentaba antes, una puerta trasera para salir del paso.
Publicado por Juan Luis Ragel, mi agradecimiento al dejarme publicar esta excelente información.
En el primero vemos la escalada alcista del yen desde los 130 a principios de Enero del 2003 hasta los 160 yenes por euro actuales. Y a continuación abajo una ampliación de los últimos meses de 2007 para que apreciemos su volatilidad (+-15 yenes).El tercero es el libor referenciado al yen, o para que nos entendamos, los tipos de Japón desde 1990 que como vemos están históricamente bajos actualmente y a continuación abajo una ampliación de los últimos 2 años donde se puede ver un repunte hasta 1% pero todavía muy lejos del 4,49% del euribor a cierre de enero de 2008.Por último no nos olvidemos de la comisión que aplican los bancos por el cambio de divisa, que suele rondar el 0,10% aunque como todas las comisiones: es negociable.La conclusión que podemos sacar es que las hipotecas multidivisa una buena oportunidad de pagar menos (por el momento) por la hipoteca si sabemos en lo que nos metemos y siempre que tengamos, como comentaba antes, una puerta trasera para salir del paso.
Publicado por Juan Luis Ragel, mi agradecimiento al dejarme publicar esta excelente información.
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